Overnight Index Swap

Ein Overnight Index Swap (OIS) ist ein Zinsswap, bei dem ein fixer Zins gegen einen variablen getauscht wird, wobei sich der variable Zins auf einen Overnight Index bezieht (bei Währung Euro i. d. R. der EONIA). Die Zinsströme werden zum Ende der Laufzeit aufgezinst und die daraus resultierende Differenz am Ende zwischen den Vertragspartnern ausgeglichen. Bei Geschäftsabschluss wird die Höhe des fixen Satzes, das Nominalvolumen und die Laufzeit vereinbart.

Je Währung bzw. d​em relevanten Index werden d​ie Swaps unterschiedlich genannt:

  • EUR = EONIA-Swap
  • USD = Fed Funds Swap
  • GBP = SONIA Swap
  • CHF = SARON

Literatur

Hull John C: Options, futures a​nd other derivatives. 9., Auflage. Pearson Education, 2019. ISBN 978-0-13-345631-8. S. 200–212.

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